---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

Положительная роль нечувствительности в валютных инвестиционных операциях.

---

С точки зрения профессиональной психологии механизм формирования нечувствительности включает динамическое взаимодействие сложных процессов индивидуального развития и факторов окружающей среды. Как индивидуальная черта, нечувствительность не возникает случайно, а постепенно усваивается и стабилизируется под совокупным влиянием множества факторов, таких как социально-экономическая, культурная и семейная среда, в которой человек пребывает в течение длительного периода времени. Например, у детей из экономически неразвитых семей из-за длительного воздействия нехватки ресурсов и высокого уровня стресса может развиться относительно медленная реакция на внешние стимулы на нейрокогнитивном уровне. Эту модель реагирования можно рассматривать как адаптивную стратегию в эволюционной психологии, которая направлена ​​на снижение эмоциональных потерь и когнитивной нагрузки индивидуумов, когда они не способны эффективно справляться со стрессорами. Она обладает определенной экологической рациональностью и экологической адаптивностью.
В чрезвычайно сложной и неопределенной сфере торговли инвестициями на валютном рынке бесчувственность играет уникальную и критически важную положительную роль. Колебания цен на валютном рынке демонстрируют типичные нелинейные характеристики. Под влиянием мгновенного воздействия множества факторов, таких как публикация макроэкономических данных, геополитические события и корректировки денежно-кредитной политики центральных банков, ценовые тенденции быстро меняются, а торговое давление огромно. В этом контексте трейдеры с нечувствительностью могут эффективно подавлять чрезмерную активацию эмоциональных областей мозга и поддерживать функцию рационального принятия решений префронтальной коры благодаря своей относительной невосприимчивости к рыночному шуму, тем самым придерживаясь принципа углубленного фундаментального анализа. анализ и технический анализ. Торговые стратегии, построенные на основе индикаторных исследований. Такая последовательность в торговом поведении, основанная на стабильных психологических чертах, позволяет стабильно накапливать доходность за счет эффекта сложных процентов в ходе долгосрочного инвестиционного процесса, тем самым достигая инвестиционных целей. Однако следует подчеркнуть, что успешная реализация таких инвестиций зависит от прочной финансовой основы. Достаточные резервы капитала могут не только гарантировать, что инвесторы сохранят свой уровень маржи во время экстремальных колебаний рынка и избегут риска принудительной ликвидации, но и предоставить им достаточные затраты на пробы и ошибки и временные рамки для более глубокого изучения количественных торговых моделей, стратегий управления рисками и Микроструктура рынка и другие профессиональные знания для улучшения торговых навыков.
В Китае операции с валютными инвестициями сталкиваются со строгими политическими и нормативными ограничениями, а также особыми ограничениями рыночной среды. С политической точки зрения политика валютного контроля направлена ​​на поддержание национальной финансовой безопасности и баланса международных платежей, а также на осуществление строгого надзора за субъектами, квотами, каналами и т. д. валютных операций. С точки зрения рыночной среды, страна еще не создала зрелую и полную инфраструктуру и систему обслуживания валютных инвестиций. Инвесторы сталкиваются с многочисленными проблемами, такими как узкие инвестиционные каналы, недостаточное предложение услуг со стороны профессиональных исследовательских инвестиционных институтов и осторожное отношение общества к высоким -рисковые инвестиции. Эти факторы в совокупности повысили порог входа для валютных инвестиционных операций и увеличили сложность и запутанность инвестирования.
Несмотря на многочисленные трудности, некоторые отечественные инвесторы на валютном рынке успешно превратили недостатки в преимущества, глубоко изучив рыночные возможности. Они используют эконометрические модели для проведения глубокого анализа рыночных данных, понимают законы функционирования рынка, строят торговые стратегии на основе количественных показателей и придерживаются концепции стоимостных инвестиций, ориентируясь на долгосрочную прибыль, а не на краткосрочные спекуляции. . Такой осмотрительный и сдержанный стиль инвестирования позволил им получить значительную прибыль на валютном рынке и оценить рост семейного богатства. Эти успешные инвесторы глубоко понимают, что в сфере валютных инвестиций ограниченная емкость рынка и торговые возможности обуславливают то, что чрезмерная конкуренция и эффект стада быстро ослабят эффективность инвестиционных стратегий. Таким образом, сохранение независимого мышления и избежание слепого следования и чрезмерной подверженности влиянию являются ключевыми принципами для поддержания устойчивости инвестиционной доходности.
Подводя итог, можно сказать, что если инвесторы хотят получить долгосрочную стабильную прибыль при осуществлении валютных инвестиционных операций, им необходимо иметь многомерные возможности и условия. Достаточные капитальные резервы как материальная основа для обеспечения устойчивости к риску и устойчивости инвестиций; достаточное время для инвестирования в академические исследования и рыночную практику для повышения профессионального качества; сильная эмоциональная устойчивость и терпение, чтобы справляться с рыночной неопределенностью и волатильностью; и соответствующая бесчувственность, как ключевая психологическая черта, помогающая инвесторам сохранять спокойствие и рациональность в сложной и меняющейся рыночной среде и принимать инвестиционные решения на основе анализа данных и логических рассуждений.

В сфере валютных инвестиций краткосрочные и сверхкраткосрочные торговые стратегии с небольшими объемами капитала часто в значительной степени полагаются на торговые системы для достижения точного исполнения транзакций.

---

Это связано с тем, что такие транзакции имеют короткий временной промежуток и высокую частоту транзакций, и требуют чрезвычайно точного понимания времени транзакций. Торговая система может эффективно использовать мимолетные рыночные возможности с помощью своего автоматизированного механизма исполнения, основанного на алгоритмах и предустановленных правилах. Таким образом, достигается точная работа.
Напротив, в сфере долгосрочных инвестиций с крупными капитальными масштабами торговая система не является обязательным основным элементом, а во многих случаях ей трудно играть существенную роль. Долгосрочные инвестиции крупных фондов больше фокусируются на фундаментальных факторах, таких как анализ макроэкономической ситуации, суждение о тенденциях развития отрасли и фундаментальные исследования предприятий. Его торговые решения больше основаны на суждениях о долгосрочных экономических циклах и рыночных тенденциях, а не на Краткосрочные сигналы волатильности рынка затрудняют полное отражение преимуществ торговой системы.
Учитывая природу самой торговой системы, ни один торговый менеджер не может создать идеальную торговую систему, которая будет работать раз и навсегда. Ситуация на валютном рынке находится в состоянии сложных и непрерывных динамических изменений и подвержена влиянию множества факторов, таких как публикация глобальных экономических данных, геополитическая ситуация и корректировки денежно-кредитной политики. Исходя из этого, торговая система должна обладать динамической адаптивностью и быть способной адаптироваться к постоянно меняющейся рыночной среде посредством постоянной эволюции, обучения, оптимизации параметров и обновления стратегии. Фактически, учитывая сложность и неопределенность валютного рынка, не существует торговой системы, которая могла бы всегда оставаться эффективной и приносить постоянную и стабильную прибыль.
Участники сферы валютных инвестиций должны прилагать постоянные усилия и сталкиваться с неудачами рынка, если они рассчитывают получить щедрую инвестиционную прибыль на рынке. Что касается точности торговой системы, большинство трейдеров ожидают, что торговая система достигнет высокой точности в 80%, но реальность такова, что когда точность торговой системы достигает 50% и сочетается с научным и разумным управлением фондами стратегии, достаточно для достижения Значительного дохода. Стратегия управления капиталом играет ключевую роль в торговле на валютном рынке. Она эффективно балансирует соотношение риска и доходности и компенсирует неточность торговой системы за счет разумного распределения средств, контроля позиционных рисков и установки стоп-лоссов и тейк- прибыльные пункты.
Кроме того, эффективный срок службы системы торговли инвестициями в валюту обычно невелик. Даже если трейдер наткнется на систему, которая хорошо работает в течение определенного периода времени и строго следует установленной торговой дисциплине, он все равно не сможет полностью избежать риска неудачи. Это обусловлено главным образом быстро меняющейся природой валютного рынка, а это означает, что применимые условия торговой системы могут измениться в краткосрочной перспективе. Вышеуказанная ситуация в основном касается краткосрочных трейдеров с небольшим капиталом. Для трейдеров с большим капиталом, долгосрочных валютных инвестиций, торговая система не является необходимым компонентом принятия инвестиционных решений. Они уделяют больше внимания изучению долгосрочных инвестиционная стоимость и понимание макрорыночных тенденций.

В сфере инвестиций и торговли иностранной валютой, если независимые инвестиционные и торговые организации всегда смогут сохранять твердые убеждения, это будет иметь для них большое значение для достижения стабильного и устойчивого развития в сложной и меняющейся рыночной среде.

---

С точки зрения теории микроструктуры рынка институциональным инвесторам необходимо учитывать множество факторов в процессе распределения активов из-за большого масштаба их капитала и высокой степени диверсификации портфеля, что делает процесс принятия ими решений связанным с многоуровневым одобрением и сложной оценкой рисков. Это приводит к относительно медленному действию. Эта характеристика похожа на режим выживания динозавров в биологии. Хотя они обладают мощными запасами ресурсов и устойчивостью к риску, им трудно быстро реагировать, когда они сталкиваются с быстро меняющейся рыночной средой, и они обладают определенной степенью рыночной инерции.
Напротив, согласно теории поведенческих финансов, розничные инвесторы имеют относительно меньший капитал, а их процесс принятия решений более персонализирован и гибок. Благодаря быстрой интерпретации рыночной информации они могут использовать инструменты технического анализа или тонкое восприятие настроений рынка, а благодаря гибкому масштабу капитала и механизмам принятия решений они могут быстро корректировать свои торговые стратегии и использовать краткосрочные инвестиционные возможности. рынок.
С точки зрения эмпирического исследования эффективности долгосрочных инвестиций, путем отслеживания и анализа инвестиционного поведения большого числа управляющих фондами, было обнаружено, что после вычета комиссий за управление и транзакционных издержек долгосрочная эффективность инвестиций большинства управляющих фондами не превышает средний показатель по рынку. В макроконтексте мирового финансового рынка, согласно современной теории портфеля, финансовые гиганты ограничены рыночной ликвидностью и инвестиционной целевой емкостью при распределении активов из-за их огромного размера активов. Если они могут достичь годовой нормы прибыли в 30%, Достигнуты выдающиеся результаты. Однако достижение этой цели в большинстве периодов сталкивается со множеством проблем из-за неопределенности мирового экономического цикла, геополитических рисков и волатильности на финансовых рынках.
Согласно статистическим данным многих финансовых учреждений, основанным на теории риска-доходности, годовая ставка доходности от 8% до 10% находится в диапазоне относительно сбалансированного риска и доходности, что очень привлекательно для консервативных инвесторов с низким аппетитом к риску. . сила. До тех пор, пока финансовые розничные инвесторы будут уделять достаточно энергии исследованию рынка на основе гипотезы эффективного рынка, глубоко изучать и применять торговые методы, такие как технический анализ и фундаментальный анализ, и рационально формировать инвестиционный портфель, они смогут достичь этих целей по прибыли. При определенных рыночных условиях, благодаря гибким торговым стратегиям и способности быстро реагировать на изменения рынка, он может даже превзойти международных финансовых гигантов, институциональных инвесторов и управляющих фондами.
В сфере инвестиций и торговли иностранной валютой, согласно теории управления рисками, предпосылкой для поддержания доверия является то, что субъект инвестиций и торговли должен иметь достаточные операционные фонды для выполнения требований по поддержанию маржи, удовлетворения потребностей в капитале, вызванных колебаниями рынка, и обеспечения плавное развитие торговой деятельности. В то же время, мы должны применять теорию управления эмоциями инвесторов в поведенческих финансах, всегда поддерживать хорошее психическое состояние и избегать негативного влияния эмоциональных колебаний, таких как излишняя самоуверенность, страх, жадность и т. д. на торговые решения; кроме того, мы всегда должны быть бдительны в отношении своих собственных. Воспользуйтесь человеческими слабостями и используйте методы контроля риска, такие как стратегии стоп-лосса и тейк-профита, чтобы уменьшить влияние эмоций на торговое поведение. В процессе осуществления финансовых транзакционных операций субъект инвестиционной транзакции выполняет двойную роль оператора и контролера рисков на основе теории принципала-агента. Только путем создания надежного механизма самооценки и надзора, а также использования показателей оценки эффективности инвестиций для честного анализа собственного поведения и решений инвестиционные и торговые организации могут следовать законам финансового рынка и достичь стабильного развития на сложном и постоянно меняющемся финансовом рынке. .

В сфере инвестиций и торговли иностранной валютой, как правило, более разумным подходом является ожидание окончания выступления главы центрального банка, прежде чем выходить на рынок.

---

Когда основные рыночные настроения имеют тенденцию к медвежьему тренду, а направление речи главы центрального банка неясно, рынок, скорее всего, продемонстрирует постепенную тенденцию к снижению после речи. Напротив, если основные рыночные настроения оптимистичны, а направление речи главы центрального банка неопределенно, рынок, скорее всего, постепенно вырастет после выступления. В валютных инвестиционных сделках терпение является чрезвычайно важным фактором. Только терпеливо ожидая, вы сможете точно уловить возможность и получить инвестиционный доход.
Трейдеры часто беспокоятся, что во время выступления главы центрального банка он или она может сделать замечания, противоречащие рыночным тенденциям, из-за чего они могут выйти на рынок слишком рано и оказаться в пассивной ситуации. Поэтому безопаснее дождаться, пока глава центрального банка закончит свою речь, прежде чем выходить на рынок. Это происходит потому, что если настроения основного рынка являются медвежьими, а содержание речи не имеет очевидных медвежьих или бычьих тенденций, рынок не имеет восходящего импульса и может корректироваться только в сторону понижения; аналогично, если настроения основного рынка являются бычьими, содержание речи не показывает явный медвежий или бычий тренд, рынок не пойдет вниз, а только поднимется. Ожидание окончания речи оставит вам больше безопасного пространства. Эта стратегия применима не только в повседневных коммуникационных сценариях, но и в решениях об инвестиционном входе.

В сложной системе и динамичной среде валютных инвестиционных операций с точки зрения соотношения риска и доходности, рыночной адаптивности и своевременности стратегии не рекомендуется применять метод наращивания и добавления позиций, созданный Деннисом на основе принципа 4-недельного прорыва. Стратегия увеличения, сокращения и удержания позиций широко известна как метод торговли Черепахой.

---

Метод торговли Черепахой возник в более ранний период. Он прошел через изменения в структуре рынка, инновации в торговых технологиях и глубокие изменения в макроэкономической среде. На текущем очень сложном и неопределенном рынке эта стратегия подвержена более высокому риску и Адаптивность. Недостатки в сопоставлении.
Метод торговли Черепахой в основном охватывает следующие две торговые схемы:
Вариант 1: Когда цена актива фактически пробивает максимум 20-дневного (4-недельного) цикла, согласно торговой логике, длинные позиции должны быть открыты немедленно, а короткие позиции должны быть закрыты в то же время; и наоборот, когда цена падает ниже максимума 20-дневного (4-недельного) цикла. Когда он достигает минимума, открывается короткая позиция и одновременно закрывается длинная позиция.
Вариант 2: Когда цена успешно пробивает максимум 55-дневного (11-недельного) цикла, инвесторам необходимо открывать длинные позиции и своевременно закрывать короткие позиции; когда цена достигает 55-дневного (11-недельного) цикла low, следует выполнить обратную операцию. Открыть короткую позицию и закрыть длинную позицию. В процессе торговли после завершения прорыва применяется стратегия постепенного увеличения позиции по установленным правилам. Как только убыток достигнет заданного порога стоп-лосса, немедленно сработает механизм стоп-лосса для контроля дальнейшего расширения рисков; если позиция прибыльна и выполнены условия для увеличения позиций, позиция будет продолжать увеличиваться для расширения масштаб прибыли.
С точки зрения применимости стратегии данный метод работы мог продемонстрировать определенную эффективность на определенном историческом этапе развития фьючерсного рынка. Однако в современных условиях высокоразвитых интернет-технологий, экспоненциального роста распространения информации и существенных изменений в поведенческих моделях участников рынка его эффективность сталкивается с серьезными проблемами даже на фьючерсном рынке. Непосредственность и массивность информации позволяют инвесторам быстро корректировать свои торговые решения. Долгосрочные активы становятся все более редкими, что затрудняет формирование фьючерсным рынком устойчивого и стабильного долгосрочного тренда. Это значительно ослабляет метод торговли Черепах, который опирается на долгосрочные тенденции для получения прибыли. эффективность.
В практике валютных инвестиций, хотя пирамидальная стратегия увеличения уровня прибыли по методу Черепашьей торговли имеет в определенной степени теоретическую справочную ценность, при ее использовании на практике требуется крайняя осторожность. Особенно когда обменный курс находится на чрезвычайно высоком или низком уровне, необходимо решительно предотвращать крупномасштабное увеличение позиций. Это связано с тем, что колебания цен основных валютных пар на валютном рынке демонстрируют уникальные циклические и возвратные к среднему значения характеристики. После резкого роста он имеет тенденцию быстро возвращаться к среднему значению и испытывать коррекцию. С точки зрения статистики исторических данных и анализа закономерностей колебания цен, максимальная цена основных валютных пар держится примерно на уровне около 2 долларов США, а минимальная — около 1 доллара США. Диапазон колебания цен относительно ограничен, с очевидными граничными ограничениями. Напротив, фьючерсный рынок Из-за разницы в механизмах, в теории нет такого естественного ограничения цен. В экстремальных рыночных условиях диапазон колебаний может быть бесконечно увеличен. Исходя из вышеприведенного анализа, трейдеры на валютном рынке должны оставаться рациональными и осмотрительными, избегать слепого применения фиксированных стратегий и недопонимания выбора стратегии.
С философской точки зрения слова Гераклита «В одну и ту же реку нельзя войти дважды» глубоко раскрывают вечную изменчивость вещей. Эта философия применима и к финансовым рынкам. Рыночная среда представляет собой динамично развивающуюся сложную систему, на которую влияет взаимодействие множества факторов, включая макроэкономическую политику, геополитическую ситуацию, технологические инновации и настроения инвесторов. Прошлые торговые стратегии, особенно метод «Черепашьей торговли», история которого насчитывает 30–40 лет, трудно напрямую применять на текущем рынке, поскольку основные рыночные условия и логика работы претерпели фундаментальные изменения. Тот факт, что сам Деннис потерпел неудачу, когда использовал эту стратегию десятилетия назад, и в конечном итоге ушел на пенсию, также косвенно подтверждает важность своевременности стратегии и ее адаптивности к рынку. Хотя валютные инвестиционные транзакции являются в высшей степени частными, трудно определить, есть ли еще инвесторы, использующие эту стратегию в реальных транзакциях. Однако из данных публичного рынка, академических исследований и обсуждений инвесторов можно увидеть, что все еще есть много инвесторов, использующих эта стратегия на инвестиционном и торговом рынке Китая. Некоторые валютные инвесторы все еще время от времени упоминают эту стратегию. Это явление особенно неуместно в текущей рыночной среде и заслуживает глубокого размышления и обсуждения.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---